Folge 500 live #500

Philipp Klöckner (0:00)

Willkommen zum Doppelgänger Tech Talk Podcast Folge 500 aus Hamburg.

Philipp Glöckler (0:09)

Am 11 Oktober 2025 oder auch am Ende des Geburtstages von Frank Thelen. Ich bin Philipp Glöckler und telefoniere zweimal die Woche mit dem Tech-Analysten Philipp Glöckler. Meine Vorbereitung war wie immer fast nichts.

Philipp Klöckner (0:24)

Ich war in Casso Philipp ab Mittwoch.

Philipp Glöckler (0:27)

Wenn ich euch geschrieben habe, vielen Dank für das Update. Habe ich meistens was anderes gedacht. Also da ist keiner hier, sondern die sind jetzt alle zu Hause. Und habe die Nametext geschrieben. Bin froh, dass ihr alle da seid. Und freue mich auf die Tech News von Pip zusammengetragen. Wir fangen an mit Deutschland und KI. Da gab es eine KI Hoffnung, die hat jetzt einen neuen CEO.

Philipp Klöckner (0:51)

Ja, Onkel Dieter hat die Faxen dicke. Also, Aleph Alpha hat bekannt gegeben diese Woche, dass der Gründer Jonas Andrulis zurücktreten wird als CEO und in den Beirat wechseln wird oder in eine Beiratsposition. Und die von, man kann glaube ich sagen, von Lidl eingesetzten, vorher schon Co-Geschäftsführer, werden übernehmen in der Leitung des Unternehmens. Was ich interessant finde, ist, Quatsch OpenAI sag ich schon, Aleph Alpha, was mal das deutsche OpenAI werden sollte, hat ungefähr 300 Mitarbeiter. Wir sprechen später heute noch über eine Firma, die 150 Mitarbeiter macht und 30 Milliarden wert geworden ist. Damit das kann man über Aleph Alpha leider nicht sagen. Ich bin gespannt, in welche Richtung es jetzt weitergeht mit der Firma.

Eine der Hauptinvestoren in Aleph Alpha war die Schwarzgruppe D16Z, die Schwarzgruppe der Lidl-Gründer, die sich sehr für Deutschland und das Thema KI in Deutschland einsetzen, was definitiv eine gute Sache ist. Die haben vorher schon so ein bisschen, man nennt das so adult supervision, also älterliche Aufsicht, zu verfügen gestellt, um das ein bisschen in die richtige Bahn zu lenken. Das hat offensichtlich nicht gereicht. Jetzt ist der Gründer zurückgetreten, in Klammern Worten.

Mal schauen, inwiefern das Schicksal der Firma wendet. Es ist natürlich traurig, dass alles so ein bisschen danach klingt, immer als wenn wir jetzt eben in Deutschland dann nicht das große KI-Unternehmen haben, von dem wir vielleicht mal geträumt haben. Es war so ein bisschen absehbar. Wir haben da schon öfter drüber gesprochen und jetzt manifestiert sich das halt stärker. Also wir wollen da gar nicht mit Hohen drauf blicken oder so. Es ist natürlich mindestens auch schade, aber es war glaube ich absehbar, dass man kann auch einfach so erklären. Also wenn man überlegt, wie viel die Big Tech Unternehmen, aber auch die Challenger, die neuen Anbieter OpenAI, Anthropic, XAI in Data Center und LLMs investieren, war relativ absehbar, dass Aleph Alpha selbst mit dem Funding, also Dieter Schwarz ist der reichste Mann Deutschlands, selbst mit dem Funding kann man da einfach nicht mithalten. Es war absehbar, dass das nicht gelingt. Nach meinem letzten Kenntnisstand ist die Strategie halt, dass man mehr in Unternehmensanwendung reingeht, mehr in vielleicht B2G, also Business to Government, reingeht. Das ist bestimmt die sinnvollste Strategie, die man machen kann. Aber das ist natürlich auch so ein bisschen auch das Eingeständnis einer nicht aufgehenden Strategie, würde ich sagen, erst mal.

Philipp Glöckler (3:35)

Welche Unicorns, AI-Unicorns könnten wir denn hier bauen?

Philipp Klöckner (3:38)

Welche wir bauen könnten? Ich werde immer mal so auf Konferenzen gefragt, was würde man gründen, wenn man jetzt könnte? Ich glaube, irgendwas, was auf proprietäre Daten in Deutschland basiert, also Industriedaten vielleicht sehr spezifisch, also in der kleinen Nische Anfang im Maschinenbau, in der Pharmakologie, also zum Beispiel in LLMs, nachvollziehbare KI für den pharmakologischen Sektor oder Life Science, Biotech Sektor. Das ist vielleicht eine Nische, wo man beginnen könnte, wo wir wertvolle Daten, gute Forscher haben. Also wie bringen wir unsere, die Sachen, wo wir gut sind, Life Science mit KI zusammen? Das ist eine Möglichkeit. Wo haben wir Daten, die noch nicht in den LLMs drin sind, also Industrie 4.0-Daten. Das ist, glaube ich, wo wir am ehesten eine Chance haben.

Philipp Glöckler (4:25)

Könnte man nicht auch so ein deutsches Core Weave machen, zu sagen, ich bin mit Nvidia ganz dicke, die investieren in mich und die ganzen Dinger stehen irgendwo in Deutschland?

Philipp Klöckner (4:37)

Also da ist, glaube ich, bezeichnend, dass es ja ein Konsortien von 5, 6 Unternehmen braucht, um überhaupt so ein Gigadatacenter aufzubauen. Also da müssen sich irgendwie Jonas, SAP, ich weiß nicht, wer noch alles zusammentun, damit überhaupt sich jemand traut, so ein großes Datacenter zu bauen in Deutschland. Und da kommen wir auch später noch drauf, es ist gar nicht so einfach, mit reinen KI-Datacenter Geld zu verdienen, wie man glaubt. Also Hyperscaler, die Datacenter sparten der Big Tech-Unternehmen, sind hoch profitabel, kann man sagen. Die haben wahrscheinlich so 60, 70% Rohmarge und 30% Operativmarge. Wenn man aber nur GPUs vermietet und die Abschreibung korrekt verbucht, das muss man so in Klammern daneben setzen, man könnte unterstellen, dass vielleicht die jüngeren Konkurrenten, vielleicht ein Core Weave bei der Abschreibung noch vielleicht nicht die richtigen Annahmen treffen, dann ist es relativ schwer, das sehr profitabel zu machen. Kommen wir später gleich noch drauf.