Earnings von ASML Microsoft Apple Tesla und Meta | OpenAI $300 Mrd. Bewertung #428

Philipp Klöckner (0:00)

Willkommen zum Doppelgänger Tech Talk Podcast Folge 428 am Change Your Password Day, dem 1 Februar 2025 Und nach der letzten Folge erfinde ich das nicht, sondern ist tatsächlich so, Pip, du hast es mir geschickt. Ich gehe davon aus, dass du die letzte Zahl deines Passworts geändert hast. Viel Spaß. Ich bin Philipp Klackner und telefoniere zweimal die Woche mit dem Tech Analysten Philipp Klackner. Erste Frage nach China. Wie kriegen die diese ganzen Chips? Du hast mir die Tage so ein paar Artikel geschickt. Ein paar waren auch schon ein bisschen älter. Ich habe gelesen von Studenten, die das irgendwie so einen H100 oder so im Rucksack im Flieger mitnehmen, wenn sie ihre Familie zuhause besuchen. Wie baut man sich ein große Farm von Nvidia Chips in China auf, wenn man sie eigentlich nicht haben darf?

Philipp Glöckler (1:02)

Noch ganz kurz zum Change your Password. Also ich habe das tatsächlich heute... Also es gab darüber eine hitzige Debatte nach der letzten Folge. Also was heißt hitzig? Also total zivilisiert, aber es gab eine Debatte im Discord Server, weil ich gesagt habe, ich finde es doof, dass die Bahn jetzt ein sehr hartes Passwort erzwingt, weil ich glaube, dass das den durchschnittlichen Nutzer da nicht dazu führt, dass sich das sichere Passwörter vergeben werden, ehrlich gesagt. Es ist natürlich trotzdem richtig, dass man ein sicheres Passwort haben. Ich hielt meins für einigermaßen sicher, würden die Anbieter, bei denen ich bin, Brute Force-Angriffe, also dass man einfach Passwörter per Rainbow-Tables, also vordefinierte, oft vergebende Passwörter durchspielen könnte, dann würde das nicht... Ich glaube, meins würde relativ lange halten, aber natürlich nicht ewig. Das kann man ja ausrechnen, natürlich versuchen gute Anbieter es auch zu überbinden. Ich hab bei alles was Banking... Wir reden hier über die Bahn, das muss man ja auch sehen. Also bei der Bahn kann man wirklich sehr wenig schaden. Du könntest einen Gutschein vielleicht im schlimmsten Fall kaufen und per E-Mail verschicken. Das ist der gröbste Schaden, den du anrichten kannst, würde ich behaupten. Ansonsten bin ich... Also ich benutze einen Passwort-Manager. Ich habe trotzdem ein Passwort, was ich in aller Regel, nicht bei allen, bei sensiblen Services mache ich eh Multi-Factor Authentification und hab teilweise auch sichere Passwörter, Passwörter, die ich heutzutage noch neu vergebe. Oder zum Beispiel, wenn ich mich bei einem Start-up anmelde, wo ich nicht weiß, ob es in sechs Monaten noch gibt, dann vergeb ich auch immer als automatisch sichere Passwörter vergeben. Und der Change Your Password Day ist dazu da, daran zu ändern, dass man es regelmäßig ändern sollte. Und wenn man das nicht tut, kann man sich das dabei heiße nochmal durchlesen zum Beispiel. Und vielleicht damit beginnen Passwort-Manager. Also ich will nicht in Frage stellen, dass Passwort-Manager sinnvoll sind. Ich nutze einen standardmäßigen, es gab auch schon welche, die gehackt wurden. Muss man fairerweise auch sagen. Genau, so viel dazu. Die andere Frage, wir haben letztes Mal über Deepsea gesprochen. Das ist dieses doch relativ mächtige und höchstwahrscheinlich relativ günstige Modell aus China. Und wir haben schon ein bisschen darüber spekuliert, warum das vielleicht nicht so billig war, wie man gedacht hat. Warum es die Firma eventuell hätte geschafft haben können, doch an diese sehr wertvollen H100-Chips, die eigentlich einem Embargo unterliegen oder einer Ausfuhrkontrolle. Das heißt eigentlich sollen die China nicht erreichen, trotzdem weiß man, dass die großen chinesischen Tech-Konzerne, Tencent, Alibaba, Baidu und so weiter über welche verfügen. Ich würde davon ausgehen, dass auch der High Flyer, Hedge Fund beziehungsweise die Mutter von DeepSeek an welche gekommen ist. Wir hatten noch so ein bisschen vorsichtig darüber spekuliert letztes Mal. Und dann habe ich auf Twitter einen Chart gesehen von der App Quarter, die sehr gut zeigt, wie viel des Revenues von NVIDIA durch Singapur geht. Und da sieht man relativ auffällig, dass insbesondere nach Einführung der Ausfuhrkontrollen mysteriös der Umsatz von NVIDIA, der nach Singapur exportiert wird oder zumindest sozusagen aus Singapur eingekauft wird. Das heißt nicht zwangsläuft, dass die Chips auch da sind. Singapur ist der große Logistik-Hub in Südostasien. Es liegt am südlichsten Zipfel des asiatischen Festlandes auf der malaiischen Halbinsel, wenn man das so nennt. Ich weiß gar nicht, wie man die nennt. Ist das vor der Asien, hinter der Asien? Ich weiß es nicht.

Passst du schon mal in Singapur, während ich hier suche?

Philipp Klöckner (4:05)

Ja, aber nur auf dem Flughafen.

Philipp Glöckler (4:08)

Es ist die malaiische Halbinsel tatsächlich. Also da ganz unten liegt Singapur. Wenn man zwischen Indonesien und dem asiatischen Kontinent, also dem Festland durch muss, muss man durch die sogenannte Straits, oder die Straße von, heißt die Straße von Singapur. Ich weiß nicht, man sagt Straits, glaube ich, im Englischen. Durch, deswegen ist ein Riesenhafen. Das sieht voll schön aus, wenn man aus Singapur oder auch vom Flughafen, Changi heißt der, glaube ich, oder, da in die Straße schaut, liegen da wirklich hunderte, wenn nicht tausende von Schiffen vor Anker. Bei sehr beeindruckendes Bild sieht man auch viele Fotomotiven. Wie auch immer, darum ging es nicht. Das war nur die kleine Geografie-Stunde. Also aber was verwunderlich ist, ist, dass im letzten Quartal bis zu 22 Prozent, also zwischen jedem fünften und jedem vierten US-Dollar, der exportiert wurde, von NVIDIA Richtung Singapur geht. Und das waren mal vorher irgendwie acht Prozent oder so. Und jetzt die letzten drei Quartale ist es massiv angestiegen. Da sieht man es auch schneller angestiegen als zuvor. Es hat sich vervierfacht im Vergleich zum Vorjahr, wenn man auf andere Zahlen, fünf-fach, Entschuldigung, im Vergleich zum Vorjahr auf andere Zahlen schaut. Und da dachte ich, okay, wenn ein Fünftel der Gesamtproduktion von NVIDIA nach Singapur geht, wie viel Datacenter wären da denn wurscht? Also das kam mir schon komisch vor. Und dann dachte ich, wie kann man das gut validieren? Du kannst diese NVIDIA GPUs eigentlich nur in Datacentern, also so viel Gaming machen, die da auch nicht... Also ich hab natürlich auch überlegt, wo könnte ich falsch liegen? Eine Idee wäre, das ist gar nicht Datacenter-Revenue. Andererseits ist Datacenter-Revenue 80, 85, 90 Prozent von NVIDIAs kann man ausschließen sozusagen. Keine andere Revenue-Gruppe ist groß genug, das wirkt gerne. Man könnte sagen, das sind vielleicht sogar Karten, die in Gaming-PCs oder so landen am Ende. Auch bei Lenovo und so werden PCs verbaut in der ganzen Region. Aber auch nicht wahrscheinlich, dass es darum handelt. Sonst müssen schon tatsächlich, es ist höchstwahrscheinlich, oder mit an Sicherheit Grenzen der Wahrscheinlichkeit, es ist Datacenter-Revenue. Und es geht zumindest logistisch und finanziell einmal durch Singapur. Dann dachte ich, okay, die müssen ja in irgendwelchen Datacentern stehen. Hab mal geguckt, wo stehen die meisten Datacenter auf der Welt im Vergleich zum Beispiel USA sind es 5.5 rund, in Deutschland ungefähr ein Zehntel davon, über 500, UK auch ungefähr 500, China angeblich nur 450 und in Singapur nicht mal 100 Also Singapur hat ein Fünftel der Datacenter von Deutschland und weniger als ein Prozent der Datacenter der Welt braucht aber angeblich ein Viertel, fast ein Viertel der Embeddiaproduktion.